Como interpretar um balanço?

Como gestor de empresa, deve saber ler e interpretar o balanço da sua estrutura. Quais são os elementos que compõem este documento? Como interpretá-lo corretamente? Quais são os indicadores e rácios financeiros que podem ser determinados a partir deste balanço? Siga o nosso guia para compreender melhor tudo isto.

Qual é o objetivo de um balanço?

Por definição, o balanço é um balanço financeiro que dá uma visão completa da situação contabilística e financeira da empresa. Permite aos gestores conhecer o património da empresa num determinado momento. 

Este quadro financeiro é composto por duas partes principais, nomeadamente os activos na coluna da esquerda e os passivos na coluna da direita. É possível encontrar online um modelo de balanço contabilístico.

O balanço é assim um instrumento estratégico, pois oferece a possibilidade de analisar o desempenho da estrutura durante o ano passado. Permite-lhe adaptar novas estratégias para a realização de operações futuras. 

É também um verdadeiro instrumento de comunicação com o qual pode provar a solvência da sua empresa a bancos, instituições de crédito ou outros parceiros comerciais. Deve também notar-se que a elaboração de um balanço é uma obrigação legal para as sociedades comerciais (EURL, SARL, SAS, SASU e SA). 

Este documento é apresentado nas contas anuais e deve ser produzido no final do período contabilístico. É utilizado para certificar a conformidade das operações e para calcular os impostos que a sua empresa deve pagar. 

Bens

Existem dois tipos de ativos num balanço contabilístico, nomeadamente o ativo fixo e o ativo circulante.

Imobilizado

Estes são ativos propriedade da empresa e destinam-se a uma utilização a longo prazo. Estes ativos fixos incluem ativos fixos que estão divididos em três categorias, nomeadamente ativos intangíveis, ativos corpóreos e ativos financeiros.

Para cada ativo fixo, este balanço financeiro apresenta o seu valor bruto ou valor original, o montante da sua depreciação e imparidade, e o seu valor líquido à data do balanço.

Ativos correntes

O ativo circulante inclui artigos propriedade da empresa que se destinam a ser imediatamente convertidos em dinheiro. É constituído em particular por stocks em curso, créditos operacionais e dinheiro em caixa e em bancos.

Acréscimos e rendimentos diferidos

Os acréscimos e diferimentos são encontrados abaixo do ativo circulante. Calculadas no final do exercício financeiro, estas contas aumentam o resultado da empresa. Estas são, por exemplo, despesas pré-pagas.

Obrigações

Colocado no lado direito do balanço, o passivo inclui o capital próprio, provisões para riscos e encargos, dívidas e acréscimos. Estes itens podem ser encontrados num plano de contas geral.

Património líquido

O capital social inclui as entradas de capital social (ou as entradas do operador para as empresas em nome individual), as reservas acumuladas e o resultado do ano.

Disposições

As provisões para riscos, impostos e encargos são registadas no passivo do balanço contabilístico, uma vez que permitem avaliar os riscos que pesam sobre a empresa. 

Dívidas

Na data do balanço, o passivo inclui dívidas financeiras (obrigações convertíveis, empréstimos bancários, etc.), dívidas comerciais e dívidas fiscais e da segurança social.

Acréscimos e rendimentos diferidos

Os acréscimos e diferimentos encontram-se também no lado do passivo de um balanço. No final do exercício financeiro, estes itens reduzem o resultado da empresa. Estes são, por exemplo, rendimentos diferidos.

Interpretação de um balanço

O balanço em formato Excel ou PDF é uma ferramenta essencial para realizar análises, calcular rácios e indicadores financeiros, tais como necessidades de capital de exploração e de fundo de maneio. Estes rácios tornam possível avaliar a saúde financeira de uma empresa.

O equilíbrio financeiro da empresa

A partir de um balanço contabilístico simplificado ou complexo, pode estabelecer o balanço funcional que justifica o equilíbrio financeiro da sua empresa. 

De facto, notará que cada utilização corresponde a um recurso apropriado ou a um método de financiamento. Por exemplo, os ativos fixos são financiados por recursos a longo prazo, tais como uma contribuição de capital dos parceiros.

Capital de Giro

O capital circulante (WC) é a diferença entre capital permanente (contribuições de capital, empréstimos, etc.) e utilizações permanentes ou ativos fixos. 

É um recurso criado pela própria empresa ou fornecido pelos seus parceiros, a fim de financiar a necessidade de capital de exploração e investimentos. Uma casa de banho negativa significa que a empresa terá problemas de fluxo de caixa.

Necessidade de capital de exploração

A necessidade de capital de exploração (WCR) é a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante. Podem ocorrer dois casos.

O WCR é positivo: os recursos a curto prazo não são capazes de financiar as utilizações a curto prazo. Para remediar esta situação, a empresa deve cobrir as suas necessidades a curto prazo, utilizando o excedente dos seus recursos a longo prazo ou recursos adicionais a curto prazo.

O WCR é negativo: a empresa consegue gerar um recurso no seu ciclo operacional. Os recursos a curto prazo excedem as necessidades de financiamento dos ativos a curto prazo.

Fluxo de caixa líquido

O dinheiro líquido (NC) resulta da diferença entre o capital de exploração (WC) e a necessidade de capital de exploração (WCR). Dependendo do resultado, pode ser um excedente ou um déficit.

Cálculo de outros números-chave financeiros

O balanço contabilístico (ativo e passivo) é também utilizado para calcular muitos outros rácios financeiros, tais como:

• a taxa de queima de ativos (ativos tangíveis líquidos divididos por ativos tangíveis brutos);

• Rácio de solvabilidade (capital próprio dividido pela dívida);

• o rácio da dívida (dívidas financeiras divididas por capital próprio);

• a capacidade de endividamento (a diferença entre o capital próprio e as dívidas financeiras);

• Taxa de crescimento externo (ativos financeiros divididos pelo total de ativos fixos), etc.

Embora seja difícil compreender um balanço em PDF ou Excel, é essencial. Além disso, os proprietários de empresas devem também dominar a interpretação deste balanço financeiro.

Conclusão

Um balanço contabilístico inclui vários elementos agrupados em duas categorias principais: ativo e passivo. Os ativos são divididos em ativos fixos (empregos a longo prazo) e ativos correntes (empregos a curto prazo). 

O passivo inclui o capital social, dívidas e provisões. Tome o tempo necessário para ver um exemplo de um balanço na Internet para compreender melhor este documento financeiro. 

A interpretação deste balanço permite-lhe conhecer a saúde financeira da sua empresa através do cálculo dos rácios financeiros, tais como o capital de exploração, as necessidades de capital de exploração e a capacidade de endividamento.

 

Fonte: Welink Accountants